일제 강점기. 조선의 독립을 도모하며 은밀히 활동하던 청년 이휘영은 일본순사의 칼에 맞고 쫓기던 중 인력거 끄는 소년 재석의 도움으로 목숨을 건진다. 한편 그와 함께 독립운동에 가담한 나 대감이 일본 군인들에게 피살당하고, 휘영은 살해현장을 목격한 어린 두 남매 신희와 기문을 책임지게 된다. 기생 송화의 도움으로 신희, 기문, 재석을 데리고 만주로 향한 휘영. 세월은 흘러, 휘영은 아나키스트로, 신희, 기문, 재석은 상해임시정부요원으로 활약한다. 아름다운 여인으로 성장한 신희는 목숨을 건 첩보 임무에서 두각을 드러내고, 일본 군부의 금괴 탈출 임무를 성사시키기 위해 일본군 장교 마쓰다를 유혹해야만 하는데…….