天に召されたファウストの壊れた魂は、時代を超えて受け継がれ、13世紀イタリアのヴェローナに生まれた少女、ジュリエット・F・キャピュレット（Fはファウストの意）に宿る。語り手はヨハン・ゲオルク・ファウスト自身で、読者を「君」と呼び、物語を共に覗き見る友として語る。 第一幕では、ジュリエットの幼少期から14歳までの人生が描かれる。恋愛物語に埋もれた少女時代は、ファウストの悪魔的な知性と探究心の業火に焼かれ、家族のバカげた家系争い（キャピュレット家とモンタギュー家？）が彼女の豪華な生活を砂の城のように脅かす。乳母の俗物ぶりが彼女の世界を狭め、14歳で金持ちの青年伯爵パリスに「出荷」されるブタのような運命が訪れる。一目で不愉快と判断したジュリエットの鋭い知性が、ファウストの魂の咆哮を予感させる。