오페라 [나비부인]을 연기하는 일본 전통 '가부키'를 소재로 삼았다. '가부키'를 하는 한국의 한 극단에서 극작가인 은호와, 나비부인 제이준과 핑커톤 세환의 삼각관계. 배신하고, 배신당하고의 관계에서 서로를 치유해나가던 은호와 준에게 뜻하지 못할 슬픔이 찾아온다. 세환과 은호의 사이에서 갈팡질팡하던 준은 결국 세환을 선택하고야 만다. 마지막 한국 공연에서 준은 의문의 꽃다발을 받게 되는데….