조선시대, 남장여인 이연은 진짜 남자가 되기 위해 신묘한 약초를 찾아 나서고, 우연히 피리 속에 갇혀있던 도깨비, 망량의 봉인을 풀게 된다. 망량은 봉인을 풀어주는 사람의 소원을 들어주어야 하지만, 이연을 사랑하게 되면서 점점 일은 꼬이게 되는데.....과연 둘의 사랑은 이루어질 수 있을 것인가. 한여름 밤의 꿈처럼 신비롭고 아름다운 사랑이야기가 시작된다.