단기 3323년(서기 990년) 태조 왕건이 고려를 건국한 후 70여년의 세월이 흘러, 고려 제 6대 임금 성종 10년. 구마왕이라는 자가 두명의 제자와 더불어 송도에 나타나 요사한 도술로 민심을 현혹 시키며 온갖 못된 짓을 일삼고 있었다.