大阪新町の遊郭「月下香」で、江戸から弟子入りしに来た噺家の結弦は、怪談噺の謂れを探しに夜の街を歩けば、いつの間にか似て非なる場所「金木犀」へ迷い込んでしまうも、そこで出会った「境の番人」と名乗る愛煙家、逢魔によって案内され無事に還る事が出来た。翌朝、あの夜が忘れられない結弦が街を歩くと人気のない路地から聞こえる篠笛の音に惹かれて────。朝と夜で姿を変える色街。人と人ならざるものの出会いと別れ───そして再会。報われずともほんのり温かい幻想譚。