異世界から転生してきた男子高校生三人は、元の世界に還るときを信じ、自らを鍛えるため異世界転生研究部を発足していた。 ただ、三人は、元の世界ではそれなりの年齢だったこともあり、中身はすけべじじいそのもの、当然他の生徒からは変態扱いされている。（部の名前も異世界転生妄想部ともっぱら呼ばれている） そんな部に、訳ありの美少女由美香が入部する。 由美香の母は異世界のエルフの転生者であり、その母からの遺伝か、由美香は外見がエルフという特異体質を持っていた。 普段は、母の魔法で人間の姿になっているが、それでもその美しさゆえ世間の悪意にさらされていた。 変態三人組は、由美香にかかるトラブルを払ってるうちに、己たちの存在にも絡んでいることを知り、必要な戦いへと進んでいく。