목숨이 경각에 달한 용운. 구사일생에서 그를 구해준 사람은 놀랍게도 죽은 것으로 알고 있던 아버지였다. 놀라운 것은 그의 아버지가 용왕이고 용운은 용왕의 아들로 용왕자님이란 사실…. 이무기가 용운을 공격 목숨을 노린것은 바로 그 때문. 그의 몸속에 있는 여의주를 뺏아가려고 나타났던 것이다. 그를 보호하기 위해 용왕은 귀문장군을 보낸다. 또한 도술을 부릴수 있는 반지를 보내고. 돌아가버린 줄로 만 알았던 아버지의 만남, 그리고 자신의 신분, 용운을 제거하려는 이무기와 또다른 적으로 나타난 도깨비들. 스승은 용왕의 부탁대로 용운이 능력을 발휘할 수 있게끔 수련을 시킨다. 이런 와중에 세상에는 도깨비왕의 아들이 반란을 일으켜 왕좌에 오르고 이무기는 용운의 흔적을 찾아 옥죄여 온다. 접접 위험이 다가오지만 용운은 용왕이 준 반지의 능력을 깨달지 못하는 상황. 일점사란 은신처에 몸을 숨기고 수련에 수련을 거듭하지만 깨우치기는 요원하기만 하다. 마침내 용운을 찾아낸 이무기. 때마침 주변에는 그를 도와줄 스승도 귀문장군도 없는 상황. 또다시 벌어지는 숨막히는 대결. 과연 반지의 효능을 완전하게 깨우치지 못한 용운의 운명은 어떻게 될까?