붉은 나라라 불리는 아름다운 나라 이바나. 그곳에는 인간의 모습으로 둔갑하여 간을 취하는 요물, 붉은 여우가 살고 있다. 인간들을 서슴없이 죽이며 수천 년을 살아온 붉은 여우는 한 여인으로 인해 ‘사랑’이라는 인간의 감정을 알게 되고… 하늘도 저주하는 악귀였던 그가 오직 한 여인만을 갖고 싶어 하면서 붉은 나라 이바나를 배경으로 슬프고도 잔혹한 사랑 이야기가 펼쳐진다. 신리의 죽음에도 아랑곳하지 않고 유진은 사나에게 ‘우이’라는 가짜 신분을 부여한 뒤 그녀를 후궁으로 맞이한다. 한편 유진이 자신을 연모해왔다는 사실을 아는 사나는 유진과 진짜 부부가 되기로 결심한다. 그러나 유진에게 배신감을 느끼는 바리와 사나에게 질투심을 느끼는 후궁들, 그리고 궁 안에 숨어 이 모든 상황을 지켜보는 ‘붉은 여우’ 이자까지… 두 사람의 배후에서는 비극의 전조가 꿈틀대는데…