해동국의 마지막 공주 대혜완. 황제의 유일한 자식인 혜완은 여성의 몸으로 황태자가 되려 하였으나, 반란군에게 패하여 남은 생을 초라하게 숨어 살았다. 반란군 수장의 아들인 재원은 연인 혜완을 살리기 위해 제 손으로 아버지를 죽이고, 황제마저 살해했다. 그 죗값으로 반란군의 칼에 찔려 인적드문 숲속에 버려졌다. 그로부터 천 년 후, 환생한 혜완과 재원은 다시 만나 사랑에 빠졌다.