シャハリヤール王は、毎夜処女を抱き、翌日にはその女の首を刎ねる愚行を続けていた。見かねた賢女・シェヘラザードは、王に夜明けまで物語をし、続きを聞くまで自分の首を刎ねさせないという作戦に出る。さて 今宵の面白物語とは――。