福井松平藩結城秀康の三男として生まれた松平直政、兄の忠直は乱心で改易される不遇の道を歩むが、直政は将軍家の家光と親しくなり、さらに性格的に口のうまいところがあり、世渡り上手で着々と出世を果たし、遂には国持大名になる。その背景には低い身分の母、月照院が直政を励まし続けたことが直政に力を与えている。福井藩の悲劇とは裏腹に、三男直政の出世は皮肉な江戸社会を象徴する。