진의 영정(진시황), 청, 이사를 비롯해 초의 항적(항우), 우희, 범증 그리고 한의 유방, 여후, 장량, 소하, 한신 등 200명이 넘는 진, 초, 한의 인물이 400년 후 후한 시대에 다시 태어났다. 5명의 영웅은 천자의 자리에 닿는 용의 기운을 지녔으며, 이 5명을 포함한 12명의 영웅호걸은 전생을 볼 수 있는 혜안, 불패와 불사의 이능, 각 영웅이 가진 혜안과 이능을 헤아릴 수 있는 능력 등을 나누어 가졌다. 삼국지의 영웅호걸로 환생한 진, 초, 한의 주인공들이 서로의 전생으로 엮이고 각자의 능력으로 견제하며 다시 한 번 천하 쟁패의 역사를 만들어간다.