桜次郎は香具屋の次男坊。真を重んじる粋な男前だが放蕩三昧。 桜次郎には香りを通じて人の機微や情まで読み解いてしまう聞き香の天賦の才があった。 容姿、気風、財力、才に恵まれていたが不眠に悩まされていた。 ある日見た芝居で端役の美少年に一目惚れしてしまう。 その美少年からは天然の芳香が漂い、恋の正体は香りにあると気づく。 恋い焦がれるあまり、何としても彼の香りを作り出したいと没頭するが──