人獣が合体した換身忍群を擁する血達磨党。首領の鬼人斎と軍師の砕骨丸は、究極換身を得るため「換身図巻下ノ巻」を探していた。それが不知居の元にあると勘違いした砕骨丸はおたすけ組との抗争に割って入り、不知居壊滅にひと役買うことに。そして「下ノ巻」を手に入れた砕骨丸は鬼人斎を抹殺し、真血達磨党を立ち上げる。一方で機を見ていた忍者集団・孤立山野党は首だけになった鬼人斎と結託。不知居の間者・亀こと、お静はおたすけ組に寝返るなど、究極換身をめぐる争いは混迷を深めていく。