豊後大貫藩八万五千石笹森豊後守孝宏の治世下にある城下町にも悪はいる。材木奉行篠田太郎左衛門と材木問屋高田屋喜兵衛、無頼渡世の大滝の五郎蔵一家が手を組んでの悪行三昧。高田屋は同業の材木問屋の三嶋屋おたつを死末して、城下の材木を手中に収めようと画策し、篠田太郎左衛門に多額の賄賂を送り、また、五郎蔵一家を使って強硬手段に出ようとしていた。しかし、そこへ五年前に三嶋屋を出奔した総領の玄蔵が実家の危難を聞きつけて帰って来た。玄蔵は後妻のおたつが産んだ伊之助に跡を継がせようとして愚れたふりをして出奔し、風の向くまま気の向くままの無頼渡世の旅の途中で噂を聞き、居ても立っても居られずに駆け付けて来たのだった。