戦場帰りの元軍医、ジョン・H・ワトソンと出会ったホームズ。同居人を探すホームズはワトソンと行動を共にするが、そんな彼らの前に奇怪な“落とし物”が現れる。一方、リューイはベイカー街の浮浪児たちに起こる異変に気付き始め…!?