舞台はドイツ。若く優秀な医者であるヨハンは、最愛の女性であるタールバッハの結核を治すために悪魔と契約を交わして医療の知識を得る。その腕でタールバッハを治すことに成功するが、その知識でどんどんと出世を果たし、ついには時の人気女優であるハーヴェイと知り合う。彼女に愛人でもいいからと言い寄られてヨハンはついに体を許す。しかし、それをタールバッハが知り……