怨霊や生霊の世界が身近にあった室町時代末期。6代将軍の落胤という熊野の源四郎は｢将軍になろう｣と、飢饉と戦乱で荒廃しきった京へ上る。都では8代将軍足利義政の御台所、日野富子と、側室の今参りの局が権勢争いに明け暮れていた。その暗闘に巻き込まれた源四郎を、幻術師･唐天子の奇々怪々な幻戯が襲う。