海の黒龍と呼ばれる海賊ドレーク。 エスパーニャの商船を略奪しようとして、エリザベス1世の乗った船に乗ってしまう。 満たされない自身の欲望をもって金銀財宝を追っていた彼は、エリザベス1世を見て胸が高鳴り、歓喜し、イングランドの女王を手に入れようと企てはじめる。 ドレークの能力に目を付けたエリザベス1世は、略奪した金品を国に捧げさせ、代わりにドレークを助けることに。それに逆上したエスパーニャはイングランドに対し戦争を宣布するが…