게으르고 심술궂은 닐스가 꼬마 요정에게 짓궂은 장난을 치다가 난쟁이가 되어 갖가지 모험을 하게 되는 이야기입니다. 닐스는 자기 앞에 닥친 온갖 어려움을 헤쳐 나가며 조금씩 변하기 시작합니다.