ブラジルの有名映画監督は、数々の疑惑と不安定な行動により、キャリアの危機に直面していた。エージェントは彼に田舎で過ごすよう勧める。しかし、仮面のハンターを描いたキャンバスを受け取った彼は、絵の中の仮面のハンターが自分を追っていると思い込み、妄想に陥る。