海に浮かぶ街さながらに、小島の上に立てられた街で催される謝肉祭を一目見ようと乗り込んだ船の上で、語り手は或る一人の老船乗りと出会う。彼の語るその奇妙な身の上話は、やがて夢と見紛う祭りの情景と、語り手自身の夢の中で、或る一つの結末へと収束して行く。