런던 범죄의 배후에서 활동하면서, 음모를 기획하고, 범죄자들의 자문 역할을 하고 있는 천재적인 학자, 모리아티. 셜록 홈즈는 그의 존재를 감지하고, 오랜 시간을 들여서 그를 추적한다. 그리고 그의 조직을 일망타진할 증거를 모으고 경찰과 작전을 계획한다. 그러나 모리아티는 셜록 홈즈 앞에 당당히 나타나 협박을 하고 사라진다.